Het is zomervakantie. De elfjarige Ulf gaat met zijn broertje naar zijn oma en opa, die op een eiland wonen. Nietsvermoedend denkt hij dat het weer een gewone vakantie zal worden. Niks is minder waar want zijn vakantie pakt toch heel anders uit dan verwacht. Hij wordt hij verliefd op Pia en zijn vriendje Percy komt hem bezoeken. Het wordt een zomer vol avontuur, liefde, jaloezie en vriendschap.
De film is gebaseerd op een Zweeds boek van schrijver Ulf Stark, naar wie de hoofdpersoon van de film is vernoemd.
